20251230_LG씨앤에스

LG CNS는 LG그룹 계열 IT서비스·디지털전환(DX) 회사로, 클라우드·AI·스마트물류를 축으로 성장 중인 코스피 상장사

시스템통합(SI), 클라우드, AI, 스마트물류, 스마트시티 등 DX 서비스를 제공

2025년 2월 코스피에 상장했으며, 공모가 6만 1,900원, 상장 당시 시가총액 약 6조 원 규모로 IT서비스 대형주에 편입

@재무

2024년 전체 매출 약 5조 9,826억 원, 영업이익 5,129억 원으로, 국내 SW/IT서비스 기업 중 최상위권 매출·이익 규모

2025년 3분기 누적 기준으로 매출 4조 1,939억 원, 영업이익 3,399억 원(전년 대비 매출 +5.9%, 영업이익 +8.7%)으로 안정적인 성장세를 유지 중

제조, 금융, 통신, 공공 등 다양한 산업군에서 IT 인프라 구축·운영, 애플리케이션 개발, 데이터 분석·AI 서비스를 제공해 반복적인 프로젝트·운영 매출을 확보

@주력

쿠팡, SSG, 롯데온 등 주요 이커머스 업체의 물류 자동화 시스템 구축·운영에 참여

배송 리드타임 단축·인건비 절감 등 고객사의 비용 구조를 개선해주는 사업

최적화 알고리즘, 디지털 트윈, AI를 적용해 분류·적재·이동 작업을 자동화하는 스마트물류 플랫폼

제조(특히 LG전자·LG에너지솔루션 등 그룹사)와 이커머스·공공 영역의 DX 수요가 계속 늘면서, 안정적인 레거시 SI 매출 위에 고부가가치 플랫폼·운영 매출 비중이 커지는 구조

시스템통합(SI)·아웃소싱 매출이 가장 큰 축

 “디지털전환(DX)” 매출이 최근에 가장 빠르게 성장하는 부분으로, 2025년 기준 2조 원대 중반 이상까지 커진 상태

@재료

(악재) IT서비스 특성상 대형 고객(그룹사 포함) 의존도가 높아 경기 둔화나 IT투자 축소 시 성장률이 둔화

(악재) 네이버클라우드, 카카오엔터프라이즈, 삼성SDS, 글로벌 클라우드 사업자 등과의 경쟁이 심화

(악재) 한국은행의 중앙은행 디지털화폐(CBDC) 사업 참여 이력 때문에, 일부에서 “코인 테마주”로 묶여 단기적으로 같이 움직인 적은 있다. -→ 단기수급

(호재) LG CNS 금융플랫폼 스테이블코인 , 금융사업담당에서 검토중

(단기악재) 크리스탈코리아 11월 5일 시간외 대량매매(블록딜) → 투자 원금 회수와 수익 실현 

→ IPO 전 투자한 SPC(크리스탈코리아)가 상장 후 의무보유확약(6개월)이 풀린 2025년 8월에 1차 블록딜(추정 3,000억 원 규모)을 한 데 이어, 두 번째로 추가 수익을 회수한 것. 

→ 단기 영향: 블록딜 공시 직후 LG CNS 주가 20% 급락(7만 700원 → 5만 7,200원)했으나, 펀더멘털(실적 전망 긍정적)은 견조해 단기 수급 이슈로 평가

@차트분석

1차 60,000원대 진입

2차 58,000 원대 진입 

손절 55,000원 ~ 57,000원 위험구간